經(jīng)濟(jì)運(yùn)行
2025年上半年機(jī)床工具行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況
本報(bào)告依據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的金屬加工機(jī)床產(chǎn)量數(shù)據(jù)、中國(guó)海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)，以及中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算數(shù)據(jù)和協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，匯總了機(jī)床工具行業(yè)2025年上半年的主要運(yùn)行指標(biāo)，分析了運(yùn)行特點(diǎn)，并對(duì)2025年下半年運(yùn)行情況進(jìn)行了預(yù)判，供行業(yè)企業(yè)參考。
一、機(jī)床工具行業(yè)主要運(yùn)行指標(biāo)
1.營(yíng)業(yè)收入
2025年上半年，機(jī)床工具行業(yè)完成營(yíng)業(yè)收入4933億元，同比下降1.7%，降幅較一季度收窄2.5個(gè)百分點(diǎn)。主要分行業(yè)中，磨料磨具分行業(yè)繼續(xù)下降，機(jī)床功能部件及附件、切削工具分行業(yè)由一季度的同比增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為下降，其他分行業(yè)則仍保持增長(zhǎng)。
機(jī)床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入情況，詳見(jiàn)表1。
表1 2025年上半年機(jī)床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入情況
2.利潤(rùn)總額
2025年上半年，機(jī)床工具行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額93億元，同比下降37.6%，降幅較一季度收窄28.1個(gè)百分點(diǎn)。主要分行業(yè)中，機(jī)床功能部件及附件分行業(yè)由一季度的同比增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為下降，僅金屬切削機(jī)床和金屬成形機(jī)床分行業(yè)仍保持增長(zhǎng)。
機(jī)床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的利潤(rùn)總額情況，詳見(jiàn)表2。
表2 2025年上半年機(jī)床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的利潤(rùn)總額情況
3.利潤(rùn)率
2025年上半年，機(jī)床工具行業(yè)平均利潤(rùn)率為1.9%，較一季度提高0.6個(gè)百分點(diǎn)，較上年同期下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。主要分行業(yè)中，機(jī)床功能部件及附件分行業(yè)由一季度的同比增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為下降，僅金屬切削機(jī)床和金屬成形機(jī)床分行業(yè)仍保持增長(zhǎng)。
機(jī)床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的利潤(rùn)率情況，詳見(jiàn)表3。
表3 2025年上半年機(jī)床工具行業(yè)及主要分行業(yè)的利潤(rùn)率情況
4．金屬加工機(jī)床產(chǎn)量
國(guó)統(tǒng)局公布的規(guī)模以上企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年金屬切削機(jī)床產(chǎn)量40.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.5%；金屬成形機(jī)床產(chǎn)量8.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)10.4%。金屬切削機(jī)床和金屬成形機(jī)床的產(chǎn)量都保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，但增幅較一季度有所回落。
二、進(jìn)出口指標(biāo)
1．總體情況
2025年上半年，中國(guó)機(jī)床工具商品進(jìn)出口同比繼續(xù)增長(zhǎng)，增幅較一季度擴(kuò)大3.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，進(jìn)口結(jié)束自2022年一季度以來(lái)的下降趨勢(shì)，轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)；出口增幅較一季度擴(kuò)大2.3個(gè)百分點(diǎn)；貿(mào)易順差擴(kuò)大。
根據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，機(jī)床工具商品進(jìn)出口情況，詳見(jiàn)表4。
表4 2025年上半年機(jī)床工具商品的進(jìn)出口情況
根據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，機(jī)床工具商品進(jìn)口來(lái)源和出口去向排名前三的情況，詳見(jiàn)表5。
表5 2025年上半年機(jī)床工具商品進(jìn)口來(lái)源和出口去向排名前三的情況
與今年一季度相比，進(jìn)口來(lái)源前三位的順序保持不變，但出口去向中，越南由第三位升至第一位，同比增幅高達(dá)40.1%。美國(guó)由第一位降至第三位，同比下降10.5%。對(duì)美國(guó)出口的下降，主要是美國(guó)關(guān)稅政策所致。
機(jī)床工具主要商品門(mén)類的累計(jì)進(jìn)口和出口情況，詳見(jiàn)圖1和圖2。
圖1 機(jī)床工具商品累計(jì)進(jìn)口情況（億美元）
圖2 機(jī)床工具商品累計(jì)出口情況（億美元）
2．金屬加工機(jī)床進(jìn)出口情況
2025年上半年，金屬加工機(jī)床進(jìn)出口貿(mào)易保持順差，且順差金額進(jìn)一步擴(kuò)大。其中，進(jìn)口降幅較一季度收窄7.5個(gè)百分點(diǎn)，出口增幅較一季度擴(kuò)大4.2個(gè)百分點(diǎn)。
根據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，金屬加工機(jī)床的進(jìn)出口情況，詳見(jiàn)表6。
表6 2025年上半年金屬加工機(jī)床的進(jìn)出口情況
根據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，金屬加工機(jī)床進(jìn)口來(lái)源和出口去向排名前三的情況，詳見(jiàn)表7。
表7 2025年上半年金屬加工機(jī)床進(jìn)口來(lái)源和出口去向排名前三的情況
與今年一季度相比，金屬加工機(jī)床進(jìn)口來(lái)源和出口去向的前三位國(guó)家和地區(qū)及排序沒(méi)有變化。
2025年上半年，進(jìn)口前五位的金屬加工機(jī)床品種及其進(jìn)口金額，詳見(jiàn)表8。
表8 2025年上半年進(jìn)口金額排前五位的金屬加工機(jī)床品種
2025年上半年，出口前五位的金屬加工機(jī)床品種及其出口金額，詳見(jiàn)表9。
表9 2025年上半年出口金額排前五位的金屬加工機(jī)床品種
三、協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)運(yùn)行指標(biāo)
協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)指按月向協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的會(huì)員企業(yè)。
1.主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
2025年上半年，重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)7.5%。利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)10.4%。虧損企業(yè)占比為26.9%。金屬加工機(jī)床產(chǎn)量、產(chǎn)值同比分別增長(zhǎng)4.0%、14.1%。其中，金屬切削機(jī)床產(chǎn)量、產(chǎn)值同比分別增長(zhǎng)2.4%、9.8%；金屬成形機(jī)床產(chǎn)量、產(chǎn)值同比分別增長(zhǎng)10.5%、24.8%。相較于一季度，營(yíng)業(yè)收入增速放緩，利潤(rùn)總額由降轉(zhuǎn)增，金屬加工機(jī)床產(chǎn)量、產(chǎn)值的增速放緩。
2.金屬加工機(jī)床訂單指標(biāo)
2025年上半年，金屬加工機(jī)床新增訂單、在手訂單同比分別增長(zhǎng)12.3%、14.6%。其中，金屬切削機(jī)床新增訂單、在手訂單同比分別增長(zhǎng)3.1%、7.8%；金屬成形機(jī)床新增訂單、在手訂單同比分別增長(zhǎng)35.4%、28.7%。新增訂單和在手訂單均繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增速較一季度放緩。
四、當(dāng)前行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)
上半年，隨著“兩重”建設(shè)加快推進(jìn)，“兩新”政策加力擴(kuò)圍，部分用戶行業(yè)的有效投資持續(xù)擴(kuò)大，設(shè)備工器具購(gòu)置投資同比增長(zhǎng)17.3%，增速比全部投資高14.5個(gè)百分點(diǎn)，拉動(dòng)機(jī)床主機(jī)市場(chǎng)需求持續(xù)回暖。對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家出口增長(zhǎng)，帶動(dòng)機(jī)床工具商品出口的持續(xù)增長(zhǎng)。新能源汽車(chē)、航空航天、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的高端需求促進(jìn)了機(jī)床工具行業(yè)市場(chǎng)需求的結(jié)構(gòu)升級(jí)。在各項(xiàng)因素的綜合作用下，機(jī)床工具行業(yè)的整體運(yùn)行持續(xù)恢復(fù)，第二季度的表現(xiàn)更加平穩(wěn)。
1.整體運(yùn)行持續(xù)恢復(fù)，分行業(yè)間運(yùn)行分化
上半年，機(jī)床工具行業(yè)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、利潤(rùn)率的同比降幅都進(jìn)一步收窄。其中，第二季度的營(yíng)業(yè)收入同比實(shí)現(xiàn)0.6%的增長(zhǎng)，環(huán)比增長(zhǎng)14.9%；利潤(rùn)總額同比僅下降1.2%，環(huán)比增幅高達(dá)122.6%；利潤(rùn)率同比基本持平，環(huán)比提升1.2個(gè)百分點(diǎn)。
恢復(fù)的動(dòng)力來(lái)自出口和內(nèi)需兩個(gè)方面，其中出口的驅(qū)動(dòng)力更為強(qiáng)勁。從各分行業(yè)看，機(jī)床主機(jī)出口和內(nèi)需雙增長(zhǎng)，且出口增幅大于內(nèi)銷增幅；機(jī)床功能部件及附件、切削工具分行業(yè)出口繼續(xù)增長(zhǎng)，但整體轉(zhuǎn)為下行，內(nèi)需有所減弱。
2.部分分行業(yè)利潤(rùn)下滑，對(duì)行業(yè)良性發(fā)展形成制約
上半年，金屬切削機(jī)床和金屬成形機(jī)床兩個(gè)主機(jī)行業(yè)，隨著市場(chǎng)需求的回暖和結(jié)構(gòu)升級(jí)，盈利能力有所回升。但機(jī)床功能部件及附件、切削工具分行業(yè)，隨著市場(chǎng)需求的下滑，加之材料成本的增長(zhǎng)，利潤(rùn)空間收窄。磨料磨具分行業(yè)則是自上年二季度以來(lái)一直處于虧損狀態(tài)，受其拖累，行業(yè)整體利潤(rùn)總額仍處于下行區(qū)間。
機(jī)床工具行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵期，需要持續(xù)加大研發(fā)投入，利用新興產(chǎn)業(yè)和新興領(lǐng)域高端需求增長(zhǎng)的契機(jī)，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，加快國(guó)產(chǎn)替代，而利潤(rùn)空間的持續(xù)壓縮，對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和可持續(xù)發(fā)展形成制約。
3.主機(jī)行業(yè)增勢(shì)良好，效益提升
金屬切削機(jī)床和金屬成形機(jī)床分行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額都保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，且利潤(rùn)總額的增幅明顯高于營(yíng)業(yè)收入的增幅，利潤(rùn)率明顯增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)效益提升。
規(guī)模以上企業(yè)金屬切削機(jī)床和金屬成形機(jī)床產(chǎn)量的增速都保持在10%以上，協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)金屬切削機(jī)床和金屬成形機(jī)床的新增訂單和在手訂單也都同時(shí)保持增長(zhǎng)。
4.切削工具與主機(jī)分行業(yè)的運(yùn)行呈現(xiàn)不同步跡象
金屬切削機(jī)床和金屬成形機(jī)床分行業(yè)的生產(chǎn)、銷售和訂單都保持增長(zhǎng)，但切削工具分行業(yè)卻由一季度的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為下降，二者間的運(yùn)行呈現(xiàn)出不同步跡象。
這種現(xiàn)象產(chǎn)生的主要原因，一方面兩新政策對(duì)機(jī)床主機(jī)需求的強(qiáng)力拉動(dòng)和新興產(chǎn)業(yè)對(duì)高端主機(jī)產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)，帶來(lái)了機(jī)床主機(jī)分行業(yè)的明顯增長(zhǎng)。另一方面相當(dāng)部分新增機(jī)床暫未形成新的產(chǎn)能，加之近期制造業(yè)產(chǎn)能利用率相對(duì)較低，切削工具的需求仍較弱。
5.外貿(mào)活躍度進(jìn)一步提升，進(jìn)出口均呈增長(zhǎng)
機(jī)床工具商品的進(jìn)出口總額自今年以來(lái)一直保持增長(zhǎng)，且增幅呈擴(kuò)大趨勢(shì)。其中，進(jìn)口結(jié)束自2022年一季度以來(lái)的下降趨勢(shì)，轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)；出口則持續(xù)增長(zhǎng)，且增幅擴(kuò)大。
第二季度，機(jī)床工具商品的進(jìn)口同比增長(zhǎng)5.8%，環(huán)比增長(zhǎng)12.3%；出口同比增長(zhǎng)10.3%，環(huán)比增長(zhǎng)10.7%。其中，金屬加工機(jī)床的進(jìn)口同比增長(zhǎng)6.6%，環(huán)比增長(zhǎng)9.6%；出口同比增長(zhǎng)23.6%，環(huán)比增長(zhǎng)7.6%。值得指出的是，二季度進(jìn)出口同比、環(huán)比全面增長(zhǎng)，是在外部形勢(shì)動(dòng)蕩背景下取得的。此外，從出口去向國(guó)的出口額增速和位次變化，可以看出東南亞國(guó)家工業(yè)化對(duì)機(jī)床工具商品的需求相當(dāng)強(qiáng)勁。
五、2025年下半年運(yùn)行情況展望
7月30日召開(kāi)的中共中央政治局會(huì)議指出，我國(guó)發(fā)展環(huán)境面臨深刻復(fù)雜變化，戰(zhàn)略機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)并存、不確定難預(yù)料因素增多，同時(shí)我國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)、優(yōu)勢(shì)多、韌性強(qiáng)、潛能大，長(zhǎng)期向好的支撐條件和基本趨勢(shì)沒(méi)有變。并強(qiáng)調(diào)要保持政策連續(xù)性穩(wěn)定性，增強(qiáng)靈活性預(yù)見(jiàn)性；宏觀政策要持續(xù)發(fā)力、適時(shí)加力。
國(guó)際貨幣基金組織（IMF）7月29日發(fā)布最新《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告，將中國(guó)2025年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)較4月大幅上調(diào)0.8個(gè)百分點(diǎn)達(dá)4.8%。
從國(guó)際環(huán)境看，地緣政治沖突頻發(fā)，美國(guó)新關(guān)稅政策對(duì)全球貿(mào)易的短期沖擊加劇，中長(zhǎng)期不確定性增加。世界銀行、經(jīng)合組織均下調(diào)了對(duì)2025年全球經(jīng)濟(jì)增速的預(yù)測(cè)，國(guó)際貨幣基金組織將全球經(jīng)濟(jì)描述為“在持續(xù)的不確定性中，保持脆弱的韌性”。
展望下半年，從內(nèi)需看，一方面隨著宏觀支持政策的持續(xù)，新興高端應(yīng)用領(lǐng)域需求的拉動(dòng)，以及國(guó)產(chǎn)替代的加速，都將給機(jī)床工具行業(yè)的高技術(shù)、高質(zhì)量產(chǎn)品帶來(lái)新的市場(chǎng)機(jī)遇。另一方面，大規(guī)模設(shè)備更新對(duì)行業(yè)整體的拉動(dòng)效應(yīng)將呈遞減趨勢(shì)，近期投資增速放緩、工業(yè)產(chǎn)能利用率下降、制造業(yè)PMI連續(xù)四個(gè)月位于榮枯線以下，部分下游市場(chǎng)增長(zhǎng)動(dòng)力不足，也將給機(jī)床工具整體需求帶來(lái)不利影響。從外需看，隨著出口比重的增長(zhǎng)，出口對(duì)行業(yè)運(yùn)行的拉動(dòng)作用逐步加大，但國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的惡化，貿(mào)易壁壘的增加，以及國(guó)內(nèi)審批制度的落地，都將對(duì)行業(yè)的出口產(chǎn)生影響?？傊?，機(jī)床工具行業(yè)下半年仍將面臨內(nèi)需偏弱、外需不確定性加大、成本壓力增加等不利因素。同時(shí)，切削工具、機(jī)床功能部件及附件等分行業(yè)的下行態(tài)勢(shì)還有待于進(jìn)一步觀察分析。
綜合各方面情況，我們預(yù)計(jì)2025年下半年機(jī)床工具行業(yè)整體有望平穩(wěn)運(yùn)行。其中機(jī)床主機(jī)分行業(yè)將保持增長(zhǎng)，但增速將逐步趨緩。
（來(lái)源：協(xié)會(huì)信息統(tǒng)計(jì)部 責(zé)編：蘭海俠）
